채권 언제 사는게 좋을까?

 

1. 서론

최근 국채에 대해서 공부를 조금 했었다.

공부 내용은

2025.01.07 - [자기 계발/경제 정리] - 국채 금리 상승과 하락, 경제에 미치는 영향은?

국채 금리 상승과 하락, 경제에 미치는 영향은?

 

2025.01.08 - [자기 계발/경제 정리] - 장단기 국채의 연관성과 수익률 곡선

장단기 국채의 연관성과 수익률 곡선

오늘은 장기 국채와 단기 국채는 언제 사면 좋을지에 대해서 포스팅을 하려고 한다.

2. 장기 국채는 언제 사면 좋을까?

장기 국채는 만기가 길기 때문에 금리 변동에 민감하며, 금리가 하락할 때 가격이 상승하는 특성이 있다.

장기 국채를 매수할 시기

• 금리가 정점에 도달했거나 하락할 것으로 예상될 때
  • 금리가 하락하면 기존의 높은 금리를 제공하는 장기 국채의 가격이 상승하게 된다.
• 인플레이션이 안정적이거나 낮을 때
  • 인플레이션이 낮으면 장기 국채에서 얻는 고정적 수익이 인플레이션 보다 더 많은 이득을 가져다 줄 수 있으므로 장기 국채에 유리하다.
• 경기 침체 우려가 예상 될 때
  • 경기 침체가 예상되면, 안전자산 선호 심리가 커져, 장기 국채의 수요가 증가하게 된다.
• 주의 할 점
  • 금리가 상승하면, 장기 국채 가격이 크게 하락할 위험이 있다.
  • 인플레이션이 갑작스럽게 상승하면  실질 수익률이 감소하게 된다.

3. 단기 국채는 언제 사면 좋을까?

단기 국채는 만기가 짧기 때문에 금리 변동에 덜 민감하며, 상대적으로 안전한 투자 옵션으로 간주된다.

단기 국채를 매수할 시기

• 금리가 상승할 것으로 예상될 때
  • 금리가 상승하면, 단기 국채 만기 후 더 높은 금리를 제공하는 새로운 채권으로 재 투자가 가능하다.
• 경제가 불확실하거나, 안정적인 수익을 원할 때
  • 단기 국채는 만기가 짧아 원금 회수와 재투자가 빠르기 때문에 불확실성이 높은 경제 상황에서 유리함
• 안정적인 수익을 추구할 때
  • 장기 국채는 만기가 긴 만큼 높은 이자를 고정적으로 제공하므로, 안정적인 현금 흐름이 필요할 때 적합하다.
• 주의 할 점
  • 금리가 상승하면, 장기 국채 가격이 크게 하락할 위험이 있다.
  • 인플레이션이 갑작스럽게 상승하면  실질 수익률이 감소하게 된다.

4. 결론

장기 국채와 단기 국채는 각각의 특성과 투자 목적에 따라 적절한 매수 시점이 달라진다.

장기 국채는 금리가 정점에 도달했거나, 금리 하락을 예상할 때, 인플레이션이 낮고, 안정적일 때, 경기 침체가 우려될 때 매수하는게 유리하다.

단기 국채는 금리가 상승할 것으로 예상되거나, 경제가 불확실 할 때, 안정적인 수익을 추구할 때 적합하다.